Analisis berdasarkan volume modal tahun berjalan, lonjakan aktivitas transaksi, dan fundamental pasar yang kuat

SINGAPURA, bisniswisata.co.id: Investasi hotel di Asia Pasifik akan mencapai US$12,2 miliar untuk tahun penuh 2024 karena masuknya aktivitas investasi, lingkungan suku bunga yang lebih menguntungkan, dan perkembangan ekonomi makro dan mikro yang umumnya mendukung akan berdampak positif pada sentimen di sektor ini secara regional.

Dalam rilisnya, menurut analisis oleh JLL (NYSE: JLL), volume investasi hotel di Asia Pasifik sepanjang tahun 2024 diantisipasi akan tumbuh sebesar 4,3% dibandingkan tahun 2023, yang mencapai US$11,7 miliar.

Dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, volume transaksi kumulatif mencapai $9,05 miliar, naik 15% dari tahun ke tahun ($7,87 miliar pada tahun 2023) dan mewakili 90% dari volume tahun 2019.

Dipimpin oleh Jepang, investasi lintas batas melonjak pada YTD September 2024 didorong oleh transaksi besar di Asia, sementara Australia mengalami kelesuan yang jarang terjadi dalam aktivitas tahunan.

“Kombinasi faktor ekonomi yang lebih luas, termasuk prospek ekonomi makro yang positif secara regional, kebijakan suku bunga yang mendukung, dan faktor konsumsi yang solid memberi kami keyakinan bahwa investasi hotel sepanjang tahun akan melampaui tahun lalu,” kata Nihat Ercan, CEO, JLL Hotels & Hospitality Group, Asia Pasifik.

Investor secara konsisten menunjukkan minat untuk bermain lebih besar di sektor perhotelan di Asia Pasifik dan kami tidak melihat tanda-tanda bahwa aktivitas akan berkurang pada kuartal terakhir tahun 2024, membuat kami meningkatkan perkiraan volume investasi kami menjadi $12,2 miliar, tambahnta.

Analisis JLL mengonfirmasi bahwa tarif harian rata-rata (ADR) di Asia Pasifik naik 19% dalam mata uang lokal dibandingkan puncak siklus terakhir pada 2018-2019.

Lebih jauh, sebagian besar pasar masih memiliki ruang untuk meningkatkan hunian kembali ke level tertinggi sebelum pandemi mengingat perjalanan bisnis yang kuat mengimbangi beberapa penurunan dalam perjalanan rekreasi.

Bersamaan dengan itu, JLL percaya bahwa tahap terakhir hunian mungkin memerlukan waktu lebih lama untuk kembali dengan MICE yang masih lebih lambat untuk kembali dan Tiongkok Daratan masih menghadapi masalah ekonomi yang tersisa dalam jangka pendek yang memengaruhi kinerja industri secara keseluruhan.

Berdasarkan negara, volume investasi secara umum positif dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, dengan beberapa pengecualian di seluruh kawasan Asia Pasifik:

Singapura: Dengan industri pariwisata yang sedang bergairah, didukung oleh berbagai acara besar dan tingkat hunian yang tinggi, daya tarik Singapura bagi para investor tetap tinggi.

Transaksi yang tercatat pada tahun 2024 telah melampaui total tahun sebelumnya sehingga JLL memproyeksikan volume investasi hotel kumulatif untuk tahun penuh menjadi sekitar US$1 miliar.

Jepang: Dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, Jepang semakin memantapkan dirinya sebagai pasar hotel paling menarik secara regional. Aktivitas hingga akhir September menghasilkan volume penjualan sebesar US$3,8 miliar.

Mengingat minat investor tidak mungkin berkurang, JLL memperkirakan total penjualan sebesar US$4,7 miliar untuk tahun 2024, diikuti oleh peningkatan sebesar 4% pada tahun 2025 sebesar US$4,9 miliar.

Meskipun suku bunga baru-baru ini naik dan yen sedikit menguat, JLL mengantisipasi investasi perhotelan Jepang akan tetap aktif mengingat fundamental penawaran dan permintaan yang kuat.

Tiongkok: Investasi di sektor perhotelan di Tiongkok Daratan mencapai $1,8 miliar hingga akhir September 2024, mencerminkan pertumbuhan 6,4% dari tahun sebelumnya.

Shanghai dan Beijing tetap menjadi pasar investasi perhotelan yang paling aktif diperdagangkan, mencakup lebih dari 50% dari total volume transaksi.

Dalam hal profil pembeli, investor dengan kekayaan bersih tinggi masih menjadi salah satu pembeli aset perhotelan yang paling aktif.

Momentum pasar kemungkinan akan berlanjut hingga kuartal terakhir tahun 2024, dengan total volume transaksi perhotelan mencapai US$2,1 miliar untuk tahun penuh.

Australia: Analisis JLL menunjukkan volume penjualan Australia akan tetap relatif tenang selama tahun 2024. Volume tahun berjalan telah mencapai $629 juta (yang diselesaikan), turun 38% dari periode yang sama tahun lalu.

JLL memperkirakan bahwa total volume transaksi akan mencapai sekitar US$1,1 miliar untuk tahun penuh, yang berada di bawah rata-rata jangka panjang, tetapi kemungkinan dipengaruhi oleh fakta bahwa banyak transaksi tahun 2024 juga dapat diklasifikasikan sebagai transaksi ‘tahun lalu’.

Korea: Volume transaksi hotel mencapai sekitar $1,1 miliar pada tahun 2024 hingga saat ini, dengan Conrad Seoul sebagai transaksi terbesar. JLL memperkirakan beberapa hotel tambahan akan bertransaksi sebelum akhir tahun, sehingga menghasilkan estimasi volume transaksi mendekati $1,3 miliar untuk tahun penuh 2024.

India: Volume transaksi telah berlipat ganda dari US$76 juta pada tahun 2022 menjadi US$337 juta pada tahun 2023 dan diperkirakan oleh JLL akan mencapai US$440 juta tahun ini.

Modal telah didukung oleh kinerja sektor yang kuat dalam hal tarif kamar, pendapatan, dan tingkat hunian. Di luar investasi, minat pengembangan tetap kuat dengan merek-merek hotel yang telah menandatangani perjanjian untuk sekitar 19.500 kamar hotel baru pada paruh pertama tahun 2024.

Hal ini mencakup 77% dari total jumlah yang ditandatangani pada tahun 2023 di kota-kota metropolitan yang sedang berkembang.

Thailand: Volume investasi turun pada tahun 2023 karena selisih bid-ask yang lebar dan kenaikan suku bunga, namun pada tahun 2024, terjadi pemulihan yang luar biasa dalam aktivitas investasi.

Volume transaksi tahun berjalan mencapai US$404 juta, dengan proyeksi volume setahun penuh lebih dari US$450 juta. JLL mengantisipasi tahun 2025 akan setara atau lebih baik dengan rata-rata 15 tahun sebesar US$300 juta dalam transaksi, didukung oleh perkiraan suku bunga yang lebih rendah dan sentimen pariwisata yang positif dari pengunjung di seluruh wilayah.

“Faktor-faktor termasuk fluktuasi nilai tukar mata uang terhadap dolar telah membantu menarik investor asing sejak H1 2023,”kata Ercan.

Lonjakan fundamental pariwisata yang kuat di wilayah tersebut sejak pembukaan kembali perbatasan untuk perjalanan internasional juga telah membantu meningkatkan minat investor.

Meskipun ada beberapa pasar yang mungkin mengalami pelonggaran hunian jangka pendek hingga menengah, industri secara keseluruhan telah memasuki fase baru yang tidak terlalu ditentukan oleh pemulihan dan lebih terkait dengan gagasan pertumbuhan organik dan berkelanjutan,” ungkap Nihat Ercan,