Skift Take

Hanya karena sebuah perusahaan tidak dalam bisnis menyewakan kamar tamu kepada wisatawan tidak berarti mereka tidak menarik di mata tim merger-dan-akuisisi hotel.  M&A perhotelan masa depan akan menjadi lebih kreatif daripada dekade sebelumnya.

 Cameron Sperance

NEW YORK, bisniswisata.co.id: Para pemimpin di beberapa brand hotel besar dunia mungkin mengatakan era mega-merger seperti Marriott dan Starwood sudah berakhir. Itu terlihat benar, tapi hati-hati dengan kesepakatan yang mengambil beberapa tikungan baru.

Dilansir dari Skift.com, Eksekutif hotel di Marriott mengindikasikan dalam beberapa bulan terakhir merger di masa depan kemungkinan akan menjadi kesepakatan yang mendorong ekspansi ke bagian dunia yang ditargetkan. CEO IHG Hotels & Resorts Keith Barr menggambarkannya di sepanjang garis mengisi anak tangga brand yang diperlukan.

“Pertama-tama, Anda memerlukan buku cek besar untuk menyelesaikannya,” kata Timothy Grisius, pejabat merger dan akuisisi global dan real estate di Marriott International, belum lama ini. 

“Saya pikir orang-orang mencoba untuk menjaga rumah mereka hari ini dan memastikan bahwa mereka bertindak dengan cara yang disiplin secara finansial. Tidak banyak kebutuhan untuk tumbuh lebih besar lagi untuk perusahaan seperti kami. Kami melakukannya secara organik dan tidak perlu membeli brand tambahan.”

Tetapi pembuatan kesepakatan baru-baru ini menunjukkan bahwa perusahaan hotel melihat merger dan akuisisi sebagai sesuatu yang tidak selalu sejalan dengan bidang permainan konsolidasi yang khas. MCR Hotels minggu lalu mengakuisisi Optii, platform teknologi tata graha hotel, dan membeli platform manajemen properti StayNTouch tahun  lalu.

Rencana Accor untuk perusahaan akuisisi tujuan khusus akan menargetkan kesepakatan di sektor-sektor seperti makanan dan minuman, kesehatan, teknologi perjalanan, hiburan, acara, dan kerja fleksibel untuk melengkapi bisnis hotelnya.

Apakah ada ruang untuk lebih banyak konsolidasi di sektor hotel, baik secara langsung menargetkan merek di dalam sektor tersebut atau sesuatu di luarnya?

“Selalu,” kata CEO JLL Hotels Gilda Perez-Alvarado kepada Skift selama konferensi National Association of Real Estate Editors 2021.

Mega-merger tidak harus berarti sesuatu seperti pernikahan Accor-IHG yang telah lama dirumorkan. Pembuatan kesepakatan transformatif dapat berarti membeli platform teknologi atau bahkan merek perumahan.

Suasana M&A Baru: Ada kesepakatan besar yang masih bisa terjadi jika Anda melihat di luar lanskap hotel tradisional dan ke lini bisnis paralel yang menghilangkan beberapa tingkat keramahtamahan: Perumahan dan masa depan kantor sering kali menjadi pembicaraan utama industri perhotelan.

“Kami adalah industri yang terfragmentasi. Mungkin sepertinya tidak ada ruang untuk konsolidasi jika kita hanya memperhatikan ekosistem yang ada,” tambah Perez-Alvarado.

 “Tetapi ketika Anda naik di tingkat stratosfer, dan Anda melihat apa yang terjadi dalam kehidupan dan dengan teknologi, Anda melihat di mana pendatang baru dapat masuk. Sangat masuk akal jika ada lebih banyak konsolidasi.”

Ideologi itu bisa berarti melihat target pengambilalihan dari luar tembok khas perhotelan dan di sektor-sektor yang bisa melengkapi operasi hotel.

Accor memiliki platform coworking Wojo-nya sementara merek seperti Four Seasons, St. Regis, dan bahkan Standard International semakin terlihat untuk bermain di sektor perumahan — terkadang bahkan tanpa melibatkan hotel. 

Mengapa tidak melangkah lebih jauh ke dalam penawaran hunian yang lebih dari sekadar kondominium kelas atas yang terhubung dengan hotel bintang lima?

“Kami harus melihat ke depan. Kita harus melihat teknologi dan memperhatikan apa yang diinginkan konsumen,” kata Perez-Alvarado.

“Anda mendapatkan konsumen baru yang datang dengan kekuatan berbeda yang ikut bermain seperti [lingkungan, sosial, dan tata kelola], misalnya. Apa yang terjadi dengan kehidupan dan bagaimana pusat kota dibangun kembali dan didefinisikan ulang pascapandemi? Ini sebenarnya kesempatan terbesar bagi kami untuk berkreasi di sektor kami.”

Grup Eksperimental Menargetkan A.S. untuk Ekspansi Hotel

Grup real estat komersial Brookfield melakukan investasi hampir $400 juta di perusahaan perhotelan Eropa, Experimental Group. Kesepakatan itu diharapkan memungkinkan Eksperimental untuk membuka sebanyak 15 hotel baru, sebagian besar di AS, pada tahun 2024, Financial Times melaporkan.

Eksperimental Group, yang memiliki Hotel des Grands Boulevard dan Klub Koktail Eksperimental di Paris, berfokus pada New York dan Pantai Barat untuk ekspansi Amerika serta lima lokasi di Inggris. 

Kehadiran perusahaan di AS sekarang terbatas pada La Compagnie des Vins Surnaturels Center St., sebuah restoran di New York City.

Dukungan Brookfield juga memungkinkan Grup Eksperimental untuk membeli hotel alih-alih strategi bisnis yang ada untuk menyewanya. Portofolio hotel Experimental hari ini mencakup enam properti di Daratan Eropa serta satu di London.

“[Sebelum] secara efektif saya menciptakan banyak nilai bagi pemilik dan sebagai gantinya satu-satunya hak yang saya miliki adalah membayar sewa,” kata salah satu pendiri Experimental Pierre-Charles Cros kepada Financial Times.

Dolar ekuitas swasta yang mengalir ke perhotelan menjadi semakin umum, karena investor ingin memanfaatkan sisi positif dari sektor yang pulih.

Fortress Investment Group membeli saham mayoritas di hotel Irlandia dan platform apartemen berlayanan PREM Group awal bulan ini, tetapi tidak ada rincian keuangan yang dipublikasikan.

Blackstone telah menjadi salah satu yang paling aktif di bidang ini, meraup Extended Stay America dalam tawaran bersama dengan Starwood Capital di awal pandemi dan juga berfokus pada sektor resor kasino dengan banyak kesepakatan di Las Vegas serta tawaran kontroversial untuk perusahaan Australia yang bermasalah. Resor Mahkota.

Brookfield adalah pendukung yang signifikan untuk membantu mendorong ekspansi Grup Eksperimental ke AS, tetapi perlu diingat: Ini adalah lingkungan yang sangat kompetitif dengan merek-merek besar mengendalikan pangsa pasar yang besar.

Hal itu membuat persaingan besar seperti Accor, yang memiliki fokus hotel gaya hidup serupa dengan Experimental Group dan telah berjuang untuk mendapatkan banyak daya tarik di A.S.

Ennismore Membuat Kesepakatan Lain

Berbicara tentang rencana ekspansi Accor, Ennismore — merek hotel gaya hidup yang kini memiliki dua pertiga saham mayoritas — secara eksklusif mengumumkan kepada Skift rencana untuk Hyde Paradox Hotel London City, properti 110 kamar yang direncanakan sebagai renovasi yang dulunya Hotel Menara & Kolam.

Properti London pertama kali dibangun pada tahun 1874 sebagai hotel sebelum diubah menjadi penggunaan kantor pada awal 1900-an. Ini adalah aktivitas terbaru dari usaha patungan Ennismore, yang pertama kali diumumkan tahun lalu dan ditutup dalam beberapa bulan terakhir. 

Kesepakatan Hyde dikembangkan oleh OB Capital, perusahaan patungan antara Boscalt, anggota kemitraan Ekuitas Swasta Edmond de Rothschild dan pengusaha Alex Shamash.

Accor mengubah semua merek gaya hidupnya menjadi Ennismore, yang kemudian menghasilkan kesepakatan dengan merek seperti The Hoxton dan Gleneagles. 

CEO Accor Sebastien Bazin melihat banyak potensi pertumbuhan untuk jenis hotel ini, yang memiliki lebih banyak penawaran makanan dan minuman daripada hotel biasa dan melayani lebih banyak lalu lintas lokal.

Hotel gaya hidup Accor hanya menyumbang kurang dari 2 persen dari jumlah kamar perusahaan awal tahun ini dan 5 persen dari volume biaya. Tetapi CEO Accor Sebastien Bazin memperkirakan di Skift Global Forum awal tahun ini bahwa angka biaya dapat dengan cepat naik menjadi 40 persen.

Hyde diluncurkan pada tahun 2005 sebagai merek klub malam di Los Angeles sebelum berkembang ke hotel, klub pantai, dan pengembangan perumahan. Hotel London akan menjadi hotel keenam untuk merek tersebut dan hanya yang kedua di luar AS setelah pembukaan properti Dubai awal tahun ini.